Diversifique seus investimentos comprando milho!

No dia 24 de Agosto de 2011 estava no auge dos meus investimentos em commodities agrícolas, criei na época um ebook explicando tudo sobre como operar neste mercado que ao mesmo tempo em que era excitante colocava medo na maioria das pessoas. O motivo ignorância!

Estou trabalhando na reescrita deste manual para disponibilizá-lo gratuitamente aqui no site de forma ajudar aqueles que querem aumentar o seu leque de investimentos.

Até lá, entenda um pouco mais sobre como funciona esse mercado maravilhoso lendo este artigo até o final.

Você vai conhecer um mercado completamente novo e isso vai abrir um leque de oportunidades que jamais pensou que existiam.

AÇÕES OU COMMODITIES AGRÍCOLAS?

Operar commodities agrícolas é diferente de operar ações, as commodities tem algumas diferenças gritantes, uma delas é o ajuste diário.

É por meio dele que a BM&F Bovespa (atual B3) vai ajustando a nossa posição de forma a garantir o cumprimento de ambas as partes no negócio (comprador/vendedor).

ESCOLHA O MÊS DE VENCIMENTO

Vamos a um exemplo prático, caso eu queira comprar um contrato de milho (código CCM), vou primeiramente identificar os meses que estão em abertos para operações e escolher o mês mais liquido (no caso de um hedge, vou escolher aquele mês mais próximo da data em que preciso vender/comprar a commodity no mercado físico).

ENTENDA O VALOR DO CONTRATO

Após decidir qual é o mês que vou operar (comprar/vender) preciso saber o preço que está sendo negociado e por consequencia, o valor do contrato.

Pegando como exemplo o contrato de milho com vencimento em Novembro de 2020 (CCMX20) ao o valor atual (setembro de 2020) de R$ 60,88.

Preciso multiplicar este valor por 450 que é a quantidade de sacas de um contrato de milho. O valor do contrato será, por tanto, de R$ 27.396,00.

PRECISO TER QUASE 30 MIL PARA OPERAR?

A resposta definita é não! Para poder comprar um contrato de milho (seguindo o exemplo acima) é preciso somente o que chamamos de margem de garantia. Para este exemplo, a margem é algo próximo de R$ 1.500,00 (só 5,49% sobre o volume financeiro do contrato)

Essa margem é exigida pela câmara de compensação para garantir o cumprimento do negócio por ambas as partes (comprador/vendedor) e varia diariamente.

É este valor que preciso para operar um contrato de milho e também o motivo pelo qual muitos temem este mercado. Com uma quantia equivalente a 5,49% do valor total de contrato você opera com uma alavancagem gigantesca. Isso pode ser muito bom ou muito ruim.

Tudo dependerá do tipo de investidor que você é, o operador racional e com estratégia ou o irracional que busca aventuras.

COMPARANDO A AÇÕES!

A diferença está justamente no quanto preciso ter em caixa para comprar um lote padrão e de como o ajuste acontece, esta última parte explicarei mais a frente.

Se você comprar um lote padrão de ações da petrobrás (100 ações) e o preço de cada ação for de R$ 27,15, precisará ter na conta da corretora os R$ 2.715,00, equivalente ao volume que está movimentando.

Já para o Milho (CCM) conforme expliquei antes, precisarei de R$ 1500 (aproximadamente) para movimentar um volume financeiro de quase R$ 30 mil. Bem diferente!

Quando eu efetuar a compra de um contrato de milho, o único valor a ser “puxado” da minha conta vai ser esta margem de garantia (estou eliminando do exemplo as taxas de corretagem e demais custos operacionais por que elas variam de corretora para corretora e independem do mercado).

No mercado ações, quando você compra um lote de ações, foi aquele valor e pronto, se o mercado oscilar para cima ou para baixo, a sua conta não sofrerá crédito ou débito, suas ações valorização ou perderão valor, nada mais.

Já nas commodities agrícolas, a depender da oscilação de valor no mercado, de um dia para o outro a sua conta pode sofrer um débito ou crédito.

Vou ser mais específico.

REAJUSTE DIÁRIO

Usando ainda o exemplo do milho, a nossa margem exigida na data da compra para um valor de saca de R$ 60,88 foi de aproximadamente R$ 1.500,00 ou 5,49% do volume financeiro total.

Se no dia seguinte o valor da saca for para R$ 70,00 a margem de garantia aumentará, passará a ser agora de R$ 1.729,00 que são 5,49% de R$ 31.500,00, o novo preço do contrato. Como você já havia depositado R$ 1.500,00 de margem, receberá um novo débito de R$ 229,00 para complementar a margem.

O mesmo ocorre se o preço oscilar para baixo, caindo para R$ 55,00 por saca, neste caso você receberia um estorno (crédito) de R$ 141,22.

Isso acontecerá diariamente. Teremos sempre um ajuste positivo ou negativo na nossa conta a menos que os preços se mantenham estáticos (o que diga-se de passagem, raramente acontece).

ENCERRANDO A OPERAÇÃO

Após o encerramento da operação, caracterizado por uma operação de natureza contrária (se estamos comprados devemos vender e se estivermos vendidos deveremos comprar a mesma quantidade de contratos com o mesmo vencimento), teremos a nossa margem de garantia devolvida.

Além disso, teremos o crédito ou débito do resultado da nossa operação.

CALCULANDO SEU RESULTADO

Se comprei por R$ 60,88 e vendi por R$ 70,00 a saca, meu lucro será de maravilhosos R$ 4.101,00. A conta é simples:

Preço de compra: R$ 60,88 / saca

Preço de venda: 70,00 / saca

Quantidade padrão de sacas por contrato de milho: 450

Resultado: ((70,00 – 60,88) = 9,12 x 450) = R$ 4.101,00

Agora, aqui estou abordando o resultado positivo, lembre-se que o negativo também acontece, então da mesma forma, se você comprou por R$ 60,88 e vendeu (stop loss) por R$ 55,00 (conforme sua estratégia) terá tomado um prejuizo de R$ 2.646,00.

Preço de compra: R$ 60,88 / saca

Preço de venda: 55,00 / saca

Quantidade padrão de sacas por contrato de milho: 450

Resultado: ((60,88 – 55,00) = 5,88 x 450) = R$ – 2.646,00

VENDA A DESCOBERTO

Acha que acabou? Quando investe somente no mercado de capitais, é permitido a você que faça operações de venda a descoberto, ou seja, alugar um ativo no BTC por uma taxa acordada entre as partes e vender o mesmo no mercado, recomprando o mesmo quando ele chegar ao preço desejado (ou quando estopar a operação por que a estratégia não saiu como esperado) e devolvendo ao BTC.

O problema disso tudo é que além do custo da operação, temos o custo do BTC e é exigida uma margem de garantia para poder ‘entrar vendido’ (vender a descoberto) no mercado de ações, esta margem de garantia varia de papel para papel mas chega a ser entorno de 120% do valor da sua venda.

Ou seja, se você vender no mercado 100 ações da Petrobrás a R$ 27,07/ação, você estará vendendo um volume financeiro de 2.707,00 e terá que entregar uma margem de garantia de mais ou menos 120% sobre isso, slgo próximo de R$ 3.248,40.

Já no mercado de commodities agrícolas, você pode vender a descoberto da mesma forma como você compra, ou seja, a margem de garantia é a mesma, os ajustes funcionam da mesma forma e não pagará taxas adicionais por isso.

USANDO ATIVOS COMO GARANTIA

Temos mais uma vantagem importante para mencionar aqui, caso você esteja com a maior parte do seu dinheiro preso em ações desvalorizadas ou ações das quais não quer se desfazer, você pode entregá-las como garantia para operar contratos futuros (de commodities agrícolas).

Se você tiver títulos do tesouro direto, CDB´s, LCI, ouro ou afins, também poderá entregar como garantia para operar as commodities agrícolas, ou seja, no lugar de puxar a margem de garantia em dinheiro, serão utilizados os ativos que você tem em carteira.

É importante lembrar que precisamos ainda assim ter um valor em conta para os ajustes diários negativos.

UM MERCADO INEXPLORADO

Bom, espero que você tenha entendido um pouco mais sobre como funciona o investimento em commodities agrícolas e as principais diferenças entre investir neste mercado e o mercado de ações.

Lembre-se, é um mercado de maior risco justamente pela alavancagem que ele proporciona, ainda assim, se investir da forma correta, com planejamento, estratégia e disciplina, poderá extrair deste mercado lucros estratosféricos.

É um mercado ainda muito pouco explorado pelos brasileiros que preferem muitas vezes se aventurar em mercados mais badalados na internet como forex e que são muito mais arriscados dos que as commodities em sí.

O motivo disso é que nem todo mundo conhece este segmento do mercado de investimentos, o que é uma pena por que o Brasil é basicamente o pais do agro.

Deixe aqui nos comentários a sua opinião sobre o assunto, me conte mais sobre seus planos, se você já investe ou não em commodities agrícolas e se pretende investir. Em breve trarei aqui o meu ebook completíssimo sobre commodities agrícolas. Totalmente gratuito para você.

Caso esteja começando, recomendo que primeiro estude muito sobre investimentos e comece a sua carteira de investimentos com opções mais seguras e que ao mesmo tempo te tragam retornos recorrentes, como é o caso dos fundos imobiliarios, hoje é meu tipo de investimento favorito.

Recomendo começar com este curso completissimo sobre o assunto e, quando estiver com uma carteira um pouco mais tranquila e já te dando resultados mensais, ai sim diversificar com outros mercados.

Sempre seguindo uma estratégia muito bem definida.

Pare de queimar dinheiro e apostar no mercado como se fosse um cassino, isso só vai fazer você perder dinheiro e desanimar com a possibilidade de uma vida muito melhor.

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